[截至2018年12月底，A股32家上市銀行逾期90天以上的貸款與不良貸款的缺口達(dá)到2627億元左右。]

新的金融資產(chǎn)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)，讓A股上市銀行更為真實反映不良貸款、不良率、撥備覆蓋率等指標(biāo)，面臨著新的壓力。

銀保監(jiān)會4月30日出臺《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類暫行辦法》(征求意見稿)將非零售債務(wù)人在本行5%以上債務(wù)被劃為不良的以及逾期超過90天的貸款全部劃入不良貸款，并將風(fēng)險分類對象擴大到全部金融資產(chǎn)。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月底，A股32家上市銀行逾期90天以上的貸款與不良貸款的缺口達(dá)到2627億元左右。

“不良貸款都已經(jīng)按戶分類，新規(guī)定執(zhí)行后影響也不大。”業(yè)內(nèi)人士說，逾期90天以上的貸款全部納入不良，雖會影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量，但沖擊有限，主要影響的是不良資產(chǎn)分類情況。

對商業(yè)銀行來說，征求意見稿影響.大的是風(fēng)險分類對象擴大到全部金融資產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士稱，在銀行資產(chǎn)中，投資類資產(chǎn)目前雖然也進(jìn)行分類、計提撥備，但一般不會納入不良貸款。一旦強制納入不良資產(chǎn)，將會對商業(yè)銀行不良貸款率產(chǎn)生一定影響，部分銀行的撥備覆蓋率等指標(biāo)也將面臨壓力。

逾期與不良缺口超2600億

根據(jù)征求意見稿，商業(yè)銀行對非零售債務(wù)人在本行的債權(quán)5%以上被分為不良的，對該債務(wù)人在本行的所有債權(quán)均應(yīng)歸為不良。

“現(xiàn)在不良貸款都是按戶分類，而不是按筆分類，同一戶貸款分筆發(fā)放，只要有一筆不良，剩下的全部都劃進(jìn)不良?！蹦成鲜秀y行人士對第一財經(jīng)表示，根據(jù)監(jiān)管要求，銀行計算同一貸款人的不良貸款時，要按合并口徑計算，而非單筆計算。因此這項規(guī)定對銀行影響不大。

“合并計算不良貸款的規(guī)定，已經(jīng)執(zhí)行十多年了。”華南某股份制銀行人士亦對第一財經(jīng)稱，早在2007年，監(jiān)管就已對此做出了具體規(guī)定。影響較大的主要是2018年以來一些企業(yè)債券違約后，貸款也成為實質(zhì)不良貸款，但由于時間較短，一些銀行未將其納入不良。

上述華南股份制銀行人士稱，雖然一些企業(yè)債券違約、貸款逾期的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過5%，一些企業(yè)甚至已經(jīng)喪失還款能力，構(gòu)成實質(zhì)不良，但這部分資產(chǎn)的風(fēng)險的影響，將主要在逾期90天以上貸款納入不良影響。

根據(jù)征求意見稿，逾期貸款納入不良貸款的標(biāo)準(zhǔn)主要以逾期時間、減值比例為依據(jù)進(jìn)行劃分，本金、利息或收益逾期超過90天、同一非零售債務(wù)人在銀行的債務(wù)中逾期90天以上的已經(jīng)超過5%，分類時應(yīng)劃入次級類;逾期超過270天、債務(wù)人逃廢債、金融資產(chǎn)已減值40%以上，則歸為可疑類;逾期超過360天、債務(wù)人已進(jìn)入破產(chǎn)程序、金融資產(chǎn)已減值80%以上，則歸為損失類。

A股上市銀行逾期90天以上與不良貸款之間，普遍存在不同程度的缺口。根據(jù)Wind統(tǒng)計，截至2018年12月底，A股32家上市銀行中逾期90天以上的貸款，與同期不良貸款之間的缺口金額共計達(dá)到2627億元，且缺口大多是時間在一年以上的逾期貸款。

其中，逾期時間90天以上、一年以內(nèi)的貸款，與同期次級、可疑類貸款存在缺口的銀行只有一家，金額為140.46億元。而逾期一年以上貸款與不良貸款存在缺口的更為普遍，共涉及29家銀行。從缺口規(guī)模來看，金額在200億元以上的共有4家，合計金額約為1589億元;100億元以上的亦為5家，合計金額約647億元;10億元以上的1家，金額53.7億元;金額在50億元以下的19家，合計金額約196億元。

按照監(jiān)管現(xiàn)行規(guī)定，存在以上情形的貸款，均需納入不良貸款范圍。這意味著，僅上市銀行部分，按2018年底數(shù)據(jù)計算，**銀行業(yè)的不良貸款就將增加超過2600億元。

“逾期90天、一年以上貸款，與不良貸款存在缺口，并不等于這些貸款全部沒有被算進(jìn)不良。”上述上市銀行人士說，銀行一般都根據(jù)資產(chǎn)可回收情況對風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行分類，回收率達(dá)到30%~50%時，即便逾期超過一年甚至更久，一般也會算進(jìn)次級、可疑類中，而不是損失類。

該人士還稱，目前對不良貸款的劃分，通常按照可回收比例劃分，而不是按逾期時間劃分。劃分標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整后，可能會導(dǎo)致部分次級、可疑類貸款轉(zhuǎn)入損失類。因此，新指引對不良貸款規(guī)模、不良率影響不大，但對不良貸款分類影響較大。

投資資產(chǎn)風(fēng)險分類沖擊資產(chǎn)質(zhì)量

相對于信貸類資產(chǎn)，金融資產(chǎn)全部納入風(fēng)險分類，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量影響將會更大。

根據(jù)征求意見稿，商業(yè)銀行應(yīng)對表內(nèi)承擔(dān)信用風(fēng)險的金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類，包括但不限于貸款、債券、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項等。表外投資資產(chǎn)也要進(jìn)行風(fēng)險分類。

此外，商業(yè)銀行對投資的資管產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品風(fēng)險分類時，應(yīng)穿透至底層資產(chǎn)，按照資產(chǎn)風(fēng)險狀況分類。無法穿透的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，應(yīng)按.差的資產(chǎn)確定風(fēng)險分類。

“除了現(xiàn)金、央行存款、貸款之外，買入返售、債券、應(yīng)收款投資等都屬于投資資產(chǎn)，銀行也會進(jìn)行風(fēng)險分類，有些銀行也計入了不良資產(chǎn)，并且計提減值損失。”上述上市銀行人士說，由于此前沒有強制性要求，而且各家標(biāo)準(zhǔn)不同，金融投資資產(chǎn)納入貸款五級分類的情況也不盡相同。

“投資資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類，并不是一個新要求，監(jiān)管以前也出過指引，現(xiàn)在也是按表內(nèi)貸款的方式進(jìn)行分類，而且按風(fēng)險分類進(jìn)行撥備?！鄙鲜鋈A南股份制銀行人士說，由于沒有強制納入規(guī)定，銀行一般不將投資資產(chǎn)的風(fēng)險計算在不良貸款和不良率中。

上述業(yè)內(nèi)人士表示，如果實行新要求，投資資產(chǎn)納入計算范圍后不會影響銀行利潤，但對不良資產(chǎn)、不良率的影響將是.大的，“上市銀行的不良率就沒那么低了”。

從可查數(shù)據(jù)來看，上市銀行的金融投資資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比普遍處于較高狀態(tài)，除了國有大行，股份制銀行、城農(nóng)商行此類資產(chǎn)的占比均在30%以上。

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月底，工行拆出資金、買入返售、存放同業(yè)、金融投資四類投資類資產(chǎn)，金額分別為3846億、5778億、7340億、6.75萬億元，合計金額達(dá)8.45萬億元，約占其同期27.7萬億元總資產(chǎn)的31%左右。

建行的情況也基本相近，截至2018年12月底，該行存放同業(yè)款項約4670億元、拆出資金約3497億元，買入返售資產(chǎn)2018億元，金融投資余額約5.71萬億元，合計約6.75萬億元，在總資產(chǎn)中占比超過29%。

股份制銀行中，招商銀行截至2018年底存放同業(yè)、買入返售、拆出資金、金融投資的余額分別約為1001億元、3134億元、1994億元、1.67萬億元，合計占比約為33%。

一些城商行的投資類資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比更高。例如北京銀行的存放同業(yè)、拆出資金、交易性金融資產(chǎn)、買入返售、持有至到期投資、應(yīng)收款投資、可供出售金融資產(chǎn)的總額達(dá)到1萬億以上，在同期總資產(chǎn)中的占比超過40%。

第三方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月底，國有大行的投資資產(chǎn)占比，已經(jīng)超過29.5%，股份制銀行、城商行、農(nóng)商行則分別達(dá)到30.8%、43.9%、32.8%以上。

上述上市銀行人士說，在沒有強制要求的情況下，銀行雖然根據(jù)可回收情況，對投資資產(chǎn)進(jìn)行分類、計提撥備、減值損失，但一般不會納入不良貸款。納入的通常放在關(guān)注類貸款中，如果征求意見稿實施，投資資產(chǎn)占比高，沒有進(jìn)行風(fēng)險分類的銀行，將會受到較大影響。

撥備壓力上升

業(yè)內(nèi)人士對第一財經(jīng)稱，如果債務(wù)人在他行的貸款出現(xiàn)不良，且達(dá)到5%，而在本行貸款處于正常狀態(tài)，則不會影響本行風(fēng)險分類，通常都會計入關(guān)注類貸款。若在本行的不良貸款也到5%以上，則全部貸款已計入不良貸款，不會形成銀行間的交叉?zhèn)鲗?dǎo)。而對于逾期90天、一年以上的貸款，全部納入不良貸款范圍，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響也相對較小。

“2018年年初以來，在監(jiān)管的要求下，逾期90天以上的貸款，基本都放到不良貸款里面去了。”上述上市銀行人士說，逾期一年以上的貸款，與損失類貸款之間的缺口，并非將全部轉(zhuǎn)化為不良貸款，而是已經(jīng)包含在次級、可疑類之中。新規(guī)實施后，影響的將是不良貸款分類，次級、可疑類貸款規(guī)模甚至可能下降，損失類則有可能上升，但不良貸款不會大幅增加。

中銀也認(rèn)為，對不良認(rèn)定尚不夠嚴(yán)格的銀行來說，短期內(nèi)會帶來潛在的不良確認(rèn)壓力，部分尚未達(dá)標(biāo)的銀行，需要在2019年底內(nèi)將全部逾期90天以上貸款納入不良。

相對于整個銀行業(yè)龐大的資產(chǎn)規(guī)模、存量不良貸款相比，即便將上述逾期90天以上不良貸款，全部納入不良，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響也并不是很突出。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月底，銀行業(yè)不良貸款余額約為2.03萬億元，不良率1.83%。加上上述部分，總體不良貸款接近2.3萬億元，不良率則處于2%略高的水平。

真正對銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生影響的，將來自金融投資類資產(chǎn)。上述華南股份制銀行人士說，部分銀行雖然對投資資產(chǎn)進(jìn)行了風(fēng)險分類，并且計提了風(fēng)險準(zhǔn)備，但卻沒有納入不良資產(chǎn)。新的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行后，此類資產(chǎn)必須納入不良，因此將會導(dǎo)致銀行不良貸款規(guī)模、不良率上升，從而導(dǎo)致?lián)軅涓采w率等指標(biāo)下降。

“計提了撥備之后，撥備覆蓋率就會下降，如果沒有處理掉或收回來，撥備又沒有同步增加，撥備覆蓋率會進(jìn)一步下降?！痹撊耸空f，金融投資資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類，會導(dǎo)致銀行的撥備覆蓋率等指標(biāo)，面臨較大壓力。

上述上市銀行人士也稱，金融投資類資產(chǎn)中，非標(biāo)資產(chǎn)類別發(fā)生風(fēng)險，但未納入不良，為銀行隱匿、修飾資產(chǎn)質(zhì)量提供了渠道，今后納入不良范圍，將無法隱藏，必然使銀行的資質(zhì)質(zhì)量更為真實，對撥備覆蓋率、不良率確實會產(chǎn)生一定影響。

中銀認(rèn)為，投資資產(chǎn)如果過去沒有嚴(yán)格參照信貸類資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)來執(zhí)行，在穿透式管理的要求下，將面臨重分類和撥備計提的壓力。但原先資產(chǎn)分類管理已經(jīng)較為嚴(yán)格，風(fēng)險管理審慎的銀行，將能夠享受撥備覆蓋率更低的監(jiān)管要求，監(jiān)管壓力反而大。